Грузы покатились в яму
Падение погрузки ОАО РЖД набирает темпы.
На фоне ухудшения макроэкономической ситуации, резкого снижения спроса на уголь в Европе и проблем на восточном направлении железнодорожные перевозки в России падают все быстрее. В марте погрузка снизилась уже на 5,5%, грузооборот — на 7,3%, в первом квартале — на 3,8% и 4,7% соответственно. Аналитики оценивают потери ОАО РЖД по выручке в марте в 3 млрд руб. и ожидают усугубления проблем во втором квартале. В целом полугодие может оказаться худшим за десять лет.
Погрузка ОАО РЖД в марте снизилась на 5,5%, до 106,6 млн тонн, за первый квартал — на 3,8%. Показатель падал, опережая план, с начала года, особенно быстро уменьшался грузооборот, то есть объем перевозок с учетом дальности. Так, при падении погрузки в январе на 4,9% грузооборот упал на 5,1%, в феврале погрузка упала лишь на 0,9% (но с учетом лишнего дня в високосном году), а грузооборот — на 2,4%. В марте грузооборот упал на рекордные 7,3%.
Падение коррелирует с опережающим средние показатели сокращением погрузки угля — самого дальнего массового груза на сети. В январе она упала на 10,8%, в феврале — на 8,4%, в марте — на 10,2%.
«Экспортные поставки сократились на 11,2% к марту 2019 года в связи с уменьшением спроса на твердое топливо в Европе и конвенционными ограничениями, действовавшими в марте в связи с недостаточной перерабатывающей способностью дальневосточных портов,— пояснили в монополии.— Аномально теплая погода, установившаяся на большей части территории России, также привела к снижению внутригосударственных перевозок угля (на 16,6%)».
«Прежде всего пострадали перевозки экспортного угля через порты Северо-Запада и Юга России,— добавляет заместитель гендиректора ИПЕМ Владимир Савчук.— Устойчивый тренд на рост угольных перевозок наблюдается только через Восточный полигон. В настоящее время спрос в этом направлении поддерживается дополнительным спросом на уголь со стороны Китая, угольные шахты которого еще не вышли на докризисный уровень».
ОАО РЖД в марте заключило соглашения с угольщиками Кузбасса, по которым обязуется провезти, а регион — отправить не менее 53 млн тонн угля на экспорт в восточном направлении и 3,55 млн тонн во внутрироссийском сообщении, не менее 9,41 млн тонн и 11,73 млн тонн соответственно — на юг и 50,35 млн тонн и 13,6 млн тонн — на Северо-Запад (см. “Ъ” от 20 марта и от 24 марта).
Сокращение погрузки черных металлов и металлолома, уточняют в ОАО РЖД, обусловлено не только ухудшением конъюнктуры мировых рынков и снижением спроса, но и особенностями учета, а именно переходом части объемов в группу контейнерных перевозок. При этом, отмечают в монополии, в марте произошло увеличение погрузки строительных грузов на 5,8%, что связано с активизацией дорожного строительства. Кроме того, 23 февраля вступило в силу решение Минсельхоза о субсидировании железнодорожных поставок зерна из ряда регионов РФ, а с 1 марта — скидки в размере 38% на перевозки зерна, установленные ОАО РЖД, что положительно сказалось на перевозках данной номенклатуры (рост на 17,6%, на экспорт — на 45,6%).
«Итоги марта ожидаемы: ОАО РЖД находится под серьезным внешним давлением,— говорит президент Института исследования проблем железнодорожного транспорта Павел Иванкин.— В отрицательной зоне и грузовые, и пассажирские перевозки». Если угольщики выполнят условия подписанных соглашений, полагает эксперт, по итогам года погрузка упадет на 1–1,2%, грузооборот — на 1,5–1,7% к 2019 году.
По оценке ИПЕМ, снижение выручки ОАО РЖД в марте 2020 по отношению к марту 2019-го превысило 3 млрд руб. (около 3%).
При этом у операторов грузовых вагонов, отмечает заместитель гендиректора ИПЕМ Владимир Савчук, выручка за март снизилась драматичным образом, более чем на 30%, они потеряли свыше 10 млрд руб. Глава «Infoline-Аналитики» Михаил Бурмистров говорит, что в марте у ключевых операторов доходность оперирования полувагонами опустилась ниже 1 тыс. руб. за вагон в сутки: даже 900 руб.— уже неплохой результат. Владимир Савчук добавляет, что, например, в пассажирском сегменте пригородных перевозок в Московском регионе снижение зафиксировано на уровне 85% пассажиропотока с соответствующим снижением выручки.
Михаил Бурмистров полагает, что ОАО РЖД ожидает «самое слабое полугодие» с 2010 года (в конце 2008 — начале 2009 года наблюдались месячные спады погрузки по 20–30% к тем же месяцам прошлых лет).
Закрытие одной за другой стран, являющихся основными импортерами российской продукции, а также ввод ограничений на экспорт некоторых видов продукции безусловно негативно скажутся на экспортных перевозках, отмечает эксперт. Следующий шаг — снижение финансирования и приостановка реализации инвестпроектов, что повлияет на объемы строительства и потребности в стройматериалах. По мнению господина Бурмистрова, ситуация требует от ОАО РЖД оперативных антикризисных мер.
Очень важно, чтобы в погоне за объемами ОАО РЖД проводило взвешенную тарифную политику, отмечает Павел Иванкин. Инициативы ФАС и запросы рынка могут поставить под угрозу финансовую устойчивость компании, полагает он, в этом году железнодорожникам без помощи государства для балансировки бюджета не обойтись.